恰訊 
AI趨勢氣勢如虹，惟因消費性電子、車用、工業等應用別需求不給力，使整體成熟製程復甦力道不如預期，在此影響下，導線架業者今(2024)年來營收回升速度相對緩慢。為增添多元營運動能，目前國內導線架業者如順德(2351)、界霖(5285)皆展開相關新產品布局，盼能參與這波AI商機浪潮。
界霖表示，AI 伺服器消耗的功率不斷提升，散熱需求也隨之增加，目前產業有各式各樣的解法，不過，各種解法也都有相關限制，預期未來3~5年相關技術會更加多元發展，公司也會在新產品技術上持續強化，以把握機會。目前已有IDM客戶前來洽詢相關材料開發，將會是未來著墨重點之一。
界霖主要開發複合材料，其中DBC基板過去以蝕刻方式製造，惟銅的厚度相對受限，同時也會產生翹曲問題。而公司透過沖壓製程再搭配絕緣材，經過幾年來的開發，可提供更好的散熱效果，目前由日本子公司向日系材料客戶進行送樣測試，預計明年可看到相關商業化成績。
繼車用、工控及消費性電子後，順德近期開發出因應GPU高速運算降溫所需的穩壓器導線架，增添另一條新產品線，藉此間接切入AI伺服器領域。據悉，該新品主要係供貨大客戶英飛凌，原先預計今年第四季量產，但客戶遞延到明年第二季後， 使今年第四季回歸正常淡季表現，法人認為，相關新品布局仍將成為推升公司明年營運成長的重要動能。
展望後市，川普確定重返總統大位，市場預期上任之後將放寬自動駕駛標準，並限制美國自駕車採用中國軟硬體，對於特斯拉及台灣相關供應鏈發展有利。目前順德、界霖皆有掌握一線IDM客戶訂單，以間接供貨特斯拉及眾多國際車廠，亦持續聚焦在高附加價值的車用產品， 若電動車明年銷量如期回升，都有望從中受惠。
瀏覽次數： 3
