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神基(3005)受惠主力產品強固型電腦在多個產業領域有所斬獲，且為美國國防供應鏈，加上綜合機構件(PC、遊戲機相關)受惠AI PC需求以及新款遊戲機帶動，今年二業務雙雙有雙位數增幅，法人預期，2025年公司營收有望成長8-12%，獲利優於去年，EPS估8.4元，且過往配發率有7成以上，目前隱含殖利率約4.5%上下，下檔具保護。
神基的強固電腦毛利率優於公司平均水準，2024年公司在國防、警消、運輸物流、公用事業、能源等都有斬獲，公司並積極推動精準行銷、掌握潛力客戶，輔以AI機種逐步發酵，預期2025年將有雙位數成長幅度，隨其比重提升，將有助於優化公司獲利結構。
另方面，神基強固電腦穩定供應美國國防供應體系，川普就職提及將打造全球最強大軍隊以保護國家利益，預期政策加持下，將有利於相關國防設備採購意願提升，進而推升神基接單表現。
綜合機構件方面，神基受惠PC有改朝換代的AI PC新機種推出，加上新款遊戲機逐步發酵，預期2025年綜合機構件將有雙位數成長幅度。
法人預期，神基2024年EPS估7.3元上下，過往公司配發率有7成以上水準，以此估之，目前隱含殖利率約4.5%，具殖利率保護，2025年則在強固電腦與綜合機構建雙雙成長帶動下，營收、獲利表現有望持續增溫。
(圖:公司提供)
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