恰訊 
積極改善越南廠生產效益，法人預期，線材廠良得電(2462)第四季毛利率應該有機會自前季低點回升，明年來自兩大低軌道衛星客戶訂單，將是最大成長動能，營收應有5-10%的年增實力，更重要的是讓越南廠生產能上正軌，帶動毛利率至少能重回15%的常態水準，驅動獲利增幅優於營收。
良得電指出，今年前三季本業獲利明顯年減，主要是越南廠初期良率不如預期，加上因應客戶審廠的安規費用增加所致，另電動車狀況也不如年初預期。但因低軌道衛星客戶轉往越南廠生產已是必須，公司除派遣重兵到越南進行產線優化外，也提早推行分站自動化，降低初期人力素質不穩定造成的良率問題。
法人認為，第四季良得電來自電動車的營收有所回升，營收占比從前三季的4%提高到5-6%，明年第一家低軌道衛星客戶第一季將明顯增量，第二家客戶第二季跟進，若生產順利，低軌道衛星應用相關營收占比可望達兩位數，且因該部分毛利率高於均值，有助於毛利率回升。
法人預估，良得電今年每股稅後盈餘將有1.4-1.5元，明年營收年增5-10%，本業獲利增幅高於營收。
瀏覽次數： 0
