恰訊 
記憶體模組廠十銓(4967)今(22)日舉辦法人說明會，公司指出，今(2024)年第四季到明年上半年消費性需求將持續疲軟，不過毛利率將可維持穩定，主要係高端產品價格下跌幅度有限。展望明年，預期在AI應用加速發展下，長期前景仍然看好，公司擬持續聚焦在遊戲應用領域等高階產品的需求。
十銓今年前三季營收166.71億元、年增53%，毛利率11.3%、年增約5個百分點，淨利5.64億元、年增逾15倍，EPS 7.51元、已創年度歷史新高。產品結構方面，DDR5佔DRAM營收比重達70%-75%，整體DRAM營收比重提升至63.69%。
關於記憶體價格，在DRAM方面，十銓表示，儘管PC及筆電需求疲軟，然高階應用(如AI伺服器、AI PC)的需求仍旺下，預期明年第一季價格為緩跌，而第二季隨需求回溫，價格則可能止穩甚至回升，整體而言，明年下半年會優於上半年。至於NAND Flash部分，受行動裝置市場需求疲弱影響，價格短期內仍面臨壓力，惟伺服器與資料中心應用帶來穩定支撐，且長期而言，容量提升仍為必然趨勢。
此外，公司指出，目前DDR5市場滲透率約40%，其中已開發國家已達60%-70%；十銓預期明年DDR5將成為市場主流，並可受益於高附加價值應用的持續增長。
展望後市，十銓表示，目前遊戲市場及AI相關應用對公司營收的貢獻大，並將持續投入資源開發高速、大容量的Gen 5 SSD及客製化DRAM產品，以迎合AI、邊緣運算與工控市場需求。
針對中國競爭者的影響，十銓認為，受制於技術門檻高，中國廠商在高階記憶體如DDR5的競爭力尚未形成，且其市場主要集中於內銷，對全球影響料有限。
瀏覽次數： 20
